Theo dự thảo Luật phá sản sửa đổi, đơn yêu cầu mở thủ tục vỡ nợ của CTCK, công ty QLQ phải có danh sách người mở tài khoản giao tiếp và account lưu ký chứng khoán, kèm theo số dư tiền và chứng khoán, bổn phận nợ phải trả tổ chức kinh dinh chứng khoán (nếu có) theo từng trương mục; số trương mục và ngân hàng mở trương mục do CTCK đứng tên để nhận tiền gửi giao tế chứng khoán
Việc bảo vệ quyền và ích chủ nợ, chủ sở hữu (cổ đông, thành viên góp vốn) của các tổ chức kinh dinh chứng khoán trước tiên thuộc về chính các tổ chức, cá nhân chủ nghĩa có quyền lợi liên quan này.
Dù đã tính đến nhân tố đặc thù hoạt động của các tổ chức này, nhưng Dự thảo vẫn mô tả một số điểm chưa hợp lý.
Cụ thể, Dự thảo quy định, trường hợp thẩm phán ra quyết định tuyên bố phá sản tổ chức kinh dinh chứng khoán, việc phân chia giá trị tài sản được thực hiện theo trật tự: phí phá sản; các khoản nợ lương, trợ cấp thôi việc, bảo hiểm xã hội; các khoản nợ nảy sau khi mở thủ tục phá sản nhằm phục hồi hoạt động kinh dinh của DN; người gửi tiền, tài sản của khách hàng mở tài khoản giao du, account lưu ký tại tổ chức kinh dinh chứng khoán, thành viên lưu ký và không vướng bổn phận phải trả với các tổ chức này trong trường hợp DN vỡ nợ là tổ chức kinh dinh chứng khoán, thành viên lưu ký… Với quy định trên, sẽ là rủi ro với tài sản của NĐT khi CTCK, công ty QLQ phá sản, bởi sau khi các tổ chức này tính sổ rất nhiều khoản phải trả, nếu còn tài sản thì NĐT mới được thanh toán… UBCK cho rằng, theo nguyên tắc số 32 của Các tổ chức UBCK quốc tế (IOSCO), việc xử lý tài sản của các tổ chức kinh dinh chứng khoán phá sản phải bảo đảm bảo vệ được quyền và ích hợp pháp của NĐT, khách hàng của tổ chức kinh dinh chứng khoán.
Tài sản của NĐT gặp rủi ro Một nội dung đáng chú ý nữa là trên cơ sở tính đến nguyên tố đặc thù trong hoạt động của CTCK, công ty QLQ, Dự thảo Luật phá sản sửa đổi định ra cơ chế phân định rõ đâu là tài sản của tổ chức kinh doanh chứng khoán, đâu là của khách hàng, NĐT.
Theo kế hoạch, dự thảo Luật phá sản sửa đổi sẽ được trình Quốc hội luận bàn tại kỳ họp tháng 10/2013 và sẽ được xem xét chuẩn y trong năm tới. Việc UBCK chủ động nộp đơn đề nghị mở thủ tục phá sản, rất có thể không góp phần bảo vệ được quyền và ích hợp pháp của các bên có liên can như: chủ nợ, cổ đông, thành viên góp vốn…, song song tiềm ẩn rủi ro cho cơ quan quản lý nhà nước khi can thiệp vào hoạt động kinh doanh của DN.
UBCK không nộp đơn vỡ nợ Trong khuôn khổ phiên họp thứ 21 đang diễn ra, ngày 13/9, Ủy ban Thường vụ Quốc hội đã cho ý kiến đối với Dự án Luật phá sản sửa đổi, do Tòa án quần chúng Tối cao trình.
Tuy nhiên, quy định về thứ tự phân chia tài sản khi tổ chức kinh dinh chứng khoán phá sản như Dự thảo, theo nhiều quan điểm, là không hợp lý.
Điểm đáng chú ý trong dự thảo Luật là lần đầu tiên định ra cơ chế vỡ nợ ứng dụng đối với khối CTCK, công ty QLQ. Các tài sản mà NĐT, khách hàng đặt tại các tổ chức này không phải là tài sản của các tổ chức kinh dinh chứng khoán, mà chỉ là tài sản được nhận giữ hộ. Cho nên, Dự thảo cần sửa đổi theo hướng, các khoản tiền nhận đặt cọc, các khoản tiền gửi trong giao du chứng khoán, chứng khoán trên tài khoản lưu ký của khách hàng tại CTCK phải được ưu tiên thanh toán trước mọi đối tượng có quyền lợi liên can như viên chức của tổ chức kinh doanh chứng khoán, các chủ nợ.
Do đó, mọi ích củaNĐT phải được đảm bảo triệt để. Dự thảo bổ sung một điều mới so với Luật phá sản hiện hành, đó là quy định về quyền nộp đơn đề nghị mở thủ tục phá sản của DN kinh dinh chứng khoán.
Theo đó, các CTCK, công ty QLQ phải làm đơn đề nghị tòa án mở thủ tục giải quyết đề nghị tuyên bố vỡ nợ sau khi Ủy ban Chứng khoán nhà nước (UBCK) có văn bản kết thúc tình trạng kiểm soát đặc biệt, hoặc văn bản chấm dứt áp dụng hoặc văn bản không vận dụng các biện pháp bình phục khả năng tính sổ mà tổ chức kinh doanh chứng khoán vẫn lâm vào tình trạng vỡ nợ.
Nội dung này được hoàn chỉnh trên cơ sở tiếp thụ ý kiến của Bộ Tài chính, UBCK, bởi trong các lần dự thảo trước, Tòa án dân chúng Tối cao đề xuất UBCK là cơ quan có thẩm quyền nộp đơn yêu cầu mở thủ tục phá sản đối với CTCK, công ty QLQ. Theo đó, trong trường hợp DN lâm vào tình trạng vỡ nợ là tổ chức kinh doanh chứng khoán, nhà băng lưu ký, ngân hàng giám sát, các tài sản sau không được coi là tài sản của DN: tài sản ủy thác của khách hàng trong nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư chứng khoán và quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán; tài sản của quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán, quỹ hưu trí, chương trình hưu trí tình nguyện, bổ sung; tài sản nhận gửi giữ hộ của khách hàng.
Hơn nữa, từ tham khảo kinh nghiệm quốc tế cho thấy, không nhà nước nào cho phép cơ quan quản lý giám sát chuyên ngành nộp đơn yêu cầu mở thủ tục phá sản DN. Về nguyên tắc, NĐT không tham gia kinh doanh hưởng lợi từ hoạt động của tổ chức kinh dinh chứng khoán, không phải là các chủ nợ, chủ sở hữu của các tổ chức này. Quy định như trên là hợp lý, bởi về bản chất đây là những tài sản thuộc về khách hàng, NĐT mà CTCK, công ty QLQ chỉ đứng ra cung cấp dịch vụ quản lý, hoàn toàn không thuộc sở hữu của tổ chức kinh doanh chứng khoán.
Việc đặt ra thẩm quyền trên cho UBCK, theo Bộ Tài chính và UBCK là không hợp lý, bởi vai trò quản lý quốc gia của UBCK đã được quy định trong pháp luật chứng khoán theo hướng chỉ hạn chế trong hoạt động cấp phép, quản lý giám sát hoạt động, nhằm bảo vệ quyền và ích lợi của khách hàng, NĐT.
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét